YC S25 拆解：给AI创业者和产品经理的终极指南

推荐语

YC S25最新战略揭秘：AI创业者如何抓住2025年黄金机会？这份指南为你拆解顶级孵化器的投资密码。

核心内容：
1. YC投资风向转变：从"0到1"到"1到N"的顶级复刻模式
2. AI创业两大黄金赛道：硬核科技与垂直领域AI Agent
3. 构建护城河的关键：深度嵌入核心业务流程的数据飞轮

杨芳贤

53A创始人/腾讯云(TVP)最具价值专家

• • YC新动向：拥抱“1到N”的顶级复刻。 YC的投资风向已变。相比“从0到1”的颠覆性奇想，现在更青睐能将已验证的成功模式（如Cursor），以顶级执行力快速复制到高价值垂直领域的团队。你的执行力就是你的新商业计划书。
• • “工作流所有权”是唯一真正的护城河。 当大模型API成为水电煤，技术壁垒迅速消融。唯一的护城河在于：你的产品能否深度嵌入并“独占”一个核心业务流程，从而捕获独一无二的交互数据，形成外人无法攻破的数据飞轮。
• • AI创业的两个黄金赛道： 创业方向高度集中于两大领域：一是硬核科技（如3D芯片、量子计算），解决AI发展带来的物理瓶颈；二是垂直领域AI Agent，用AI重塑一个个传统、低效的行业（如房贷、法律、企业知识管理）。
• • 痛点驱动 > 概念驱动。 本届最亮眼的项目，几乎都源于创始团队亲身经历的、极其痛苦的具体问题。你的创业起点，不应是“我能用AI做什么”，而应是“哪个最折磨人的问题，可以用AI来终结？”

一份来自YC的未来战略图

Y Combinator S25 Demo Day已经结束，但对于我们——AI领域的创业者和产品经理而言，真正的复盘才刚刚开始。别把这看作是一场简单的项目展示会，你应该把它看作是 YC用5亿美元真金白银为你绘制的一份“2025年AI创业成功率最高的战略地图”。

本文将摒弃媒体的旁观者视角，直接为你拆解这批“天选之子”背后的战略意图、产品逻辑和可复制的成功模式。我们的目标只有一个：为你下一步的产品决策和创业方向提供最精准的弹药。

YC的新游戏规则——从寻找“梦想家”到押注“顶级执行者”

本届YC最显著的信号，莫过于 “Cursor for X”模式的全面爆发。

这绝非偶然，而是YC投资哲学演变的明确体现。

• • 旧规则： 寻找像Airbnb、Dropbox那样“从0到1”的、改变世界的颠覆性想法。
• • 新规则： 寻找能将一个已被市场验证的、从“1到N”的成功模式，以雷霆万钧之势，精准无误地“砸”进另一个利润丰厚的垂直领域的顶级执行团队。

Den（知识工作者的Cursor）、Vesence（律师的Cursor）等项目，本质上是在回答同一个问题：我们能否成为特定领域里AI原生工作流的定义者？

给你的启示：
如果你还在为找不到一个“前无古人”的idea而焦虑，或许应该换个思路。观察一下哪些AI原生应用（如Cursor, Perplexity）已经初步成功，思考它们的核心产品逻辑和GTM（Go-to-Market）策略能否被移植到你所熟悉的行业。在Agentic时代，对成熟模式的“创造性复刻”也是一种强大的创新。

YC S25 AI项目全景扫描——给创始人的“赛道机会图”

为了方便你进行市场分析，我们整理了参考资料中提到的所有AI相关公司，并将其划分为四大赛道，附上我们的“点评”。

第一赛道：新时代的“卖水人”——开发者工具 & AI基础设施

• • LLM Data Company
• • 做什么： 开发专用LLM，用于评估和强化学习其他AI Agent。
• • 点评： 随着AI应用爆炸， “AI的质检员”成为一个全新的、刚性的需求。为AI生态提供评估、测试、观测工具，是一个确定性极高的黄金赛道。
• • Sim Studios
• • 做什么： 开源的AI Agent构建器，立志成为 “AI Agent领域的Figma”。
• • 点评： 降低顶级应用（Agent）的开发门槛本身就是一门大生意。当个体和小型团队也能轻松构建复杂的Agent时，平台的机会就来了。
• • Plexe
• • 做什么： 开源Agent，通过自然语言提示构建预测性机器学习模型。
• • 点评： “No-Code/Low-Code”的浪潮正在被AI重塑。让非技术人员也能使用复杂的技术能力，这个故事永远有市场。
• • Better Auth
• • 做什么： 开源的TypeScript身份验证库，帮助开发者完全掌控用户数据，摆脱第三方服务。
• • 点评： AI时代，数据主权和安全性变得空前重要。为开发者提供“去中心化”或“私有化”的基础组件，是赢得开发者信任的关键。
• • Airweave
• • 做什么： 将公司内部的生产力App（Slack, Notion等）转化为AI Agent可搜索和交互的数据库。
• • 点评： 企业数据孤岛问题，在AI时代迎来了新的、更优的解决方案。成为企业内部所有SaaS工具的“AI连接层”潜力巨大。
• • Vybe
• • 做什么： 通过“Vibe Coding”（氛围编码）来构建应用，被投资者誉为 “批次中的明显赢家”。
• • 点评： 虽然细节不多，但它暗示了下一代开发范式的可能性——开发过程可能变得更加直觉、更少依赖精确的指令，这对于提升开发效率是革命性的。

第二赛道：企业革命——用AI重塑B2B工作流

• • Den
• • 做什么： 知识工作者的Cursor，统一Slack/Notion等工具，打造自然语言驱动的协作平台。
• • 点评： 挑战现有SaaS巨头的方式，不是做另一个SaaS，而是做所有SaaS的“AI大脑”和统一入口。
• • Auctor
• • 做什么： 自动化企业软件（SAP, AWS）的实施过程。
• • 点评： 瞄准企业服务链条中最昂贵、最耗时、最依赖人工专家的环节，用AI进行自动化改造，是创造巨大商业价值的捷径。
• • Eloquent AI
• • 做什么： 金融服务业的AI客服，能自动处理解冻账户、添加车险司机等实际业务。
• • 点评： AI客服的价值不在于“能聊天”，而在于能否被授予权限、直接执行任务、完成工作流闭环。
• • SynthioLabs
• • 做什么： 面向药企的AI医疗专家，与医生进行大规模、合规的个性化互动。
• • 点评： 在高度管制、信息不对称、极度依赖专家的行业（如医疗、法律），AI Agent可以成为合规的“专家分身”，解决人力无法覆盖的市场。
• • Atlog
• • 做什么： AI语音代理，为家具租赁等公司处理销售和支付电话。
• • 点评： 语音交互是AI Agent的重要形态。选择一个交易流程相对标准化的垂直领域，用语音AI替代人工坐席，能快速验证商业模式。
• • Beluga Labs
• • 做什么： 面向内容创作者的“Rippling”，用AI Agent处理收入、支出和税务分析。
• • 点评： “创作者经济”是一个巨大的市场，但服务于这个市场的工具仍很原始。为这个“新”群体提供企业级的后台支持，机会巨大。
• • Anvil
• • 做什么： LLM时代的SEO，帮助品牌在ChatGPT等AI工具中提升可见度。
• • 点评： 流量入口正在变迁。当用户的搜索行为从Google转向AI对话，新的“营销优化”品类必然诞生。
• • Scalar Field
• • 做什么： AI驱动的 “彭博终端”，提供更灵活的金融数据分析工具。
• • 点评： 挑战行业标杆（如彭博）的最佳方式，是利用新范式（AI）提供它们旧架构无法实现的新能力（如自然语言的灵活分析）。
• • Casco
• • 做什么： 模拟对AI Agent和系统的攻击，以发现和修复漏洞。
• • 点评： 新技术的出现必然伴随新的安全问题。 “AI安全的AI”（用AI攻击AI，用AI防御AI）将成为网络安全的重要分支。

第三赛道：直面C端——进入日常生活的AI Agents

• • Cactus
• • 做什么： 个体创业者（如私厨、理疗师）的AI商业助理，处理电话、预订、支付等。
• • 点评： 瞄准一个数字化程度低、但痛点极其具体的群体，用AI为他们提供一个“虚拟合伙人”，商业模式清晰且需求真实。
• • Approval AI
• • 做什么： AI自动化抵押贷款全流程，从比价、谈判到处理文书。
• • 点评： 选择一个流程极其复杂、信息极度不透明、用户体验极差的传统行业，用AI提供“一键式”的透明解决方案，是典型的降维打击。
• • Text.ai
• • 做什么： 将AI直接嵌入SMS、WhatsApp等原生聊天工具，无需下载App。
• • 点评： 最好的产品是不需要学习的产品。到用户最高频的场景里去，而不是强迫用户到你的App里来，这是获取海量用户的终极秘诀。
• • Willow
• • 做什么： 语音输入App，用AI将口语整理成符合用户个人风格的文字。
• • 点评： AI不仅能提高效率，还能实现 “个性化”。在通用工具的基础上，加入“学习用户习惯”的能力，是打造差异化的关键。
• • Aegis
• • 做什么： 自动化被拒的健康保险理赔申诉流程。
• • 点评： 在规则明确、文书繁重、对抗性强的领域，AI Agent可以成为不知疲倦的“律师”或“代理人”，代表用户去处理复杂的博弈。
• • Galen AI
• • 做什么： 整合健康记录和穿戴设备数据，提供个性化健康建议。
• • 点评： 打通多源数据是提供真正个性化服务的前提。AI的价值在于将碎片化的数据点连接成有意义的洞察。

第四赛道：硬核科技前沿——为AI的未来铺路

• • Atum Works
• • 做什么： 构建3D堆叠芯片，被誉为有潜力成为“下一个英伟达”。
• • 点评： AI的飞速发展，反过来对底层硬件提出了无尽的需求。解决AI本身带来的物理瓶颈，是风险最高、但回报也可能最惊人的赛道。
• • Sygaldry Technologies
• • 做什么： 量子加速AI服务器，为AI训练和推理提速。
• • 点评： 由知名创始人（Chad Rigetti）背书，利用 “未来科技”解决 “当前痛点”，更容易获得资本市场的信任。这是一种高举高打的策略。
• • Mbodi AI
• • 做什么： 用自然语言教会现有工业机器人新技能。
• • 点评-： AI不仅能赋能数字世界，更能改造物理世界。让价值数万亿美元的存量工业设备“智能化”，是一个无比巨大的市场。

每个AI创始人都必须面对的灵魂拷问

光环之下，是残酷的现实。商业闭环，是你和你的产品必须直面的挑战。

拷问一：你在创造价值，还是在加速“系统内耗”？

以Aegis（AI处理保险申诉）为例，一个尖锐的问题是：当保险公司也用AI来自动拒赔时，这是否会演变成一场毫无意义的“AI内战”，而真正的问题却被掩盖了？

启示：
在立项时必须思考：你的AI Agent是在创造新的价值，还是仅仅在一个破碎的系统内，充当了更高效的“武器”？一个伟大的产品，应该致力于修复系统，而不仅仅是在其中取胜。

拷问二：当GPT-5发布时，你真正的“护城河”是什么？

这是对所有AI应用层创业者的终极拷问。当底层模型的能力越来越强且易于获取时，你的产品凭什么不被轻易取代？

答案，我们必须再次强调：真正的护城河，不是你调用的模型，而是你通过产品独占的“工作流”和积累的“数据”。

• • 工作流独占权： 你的产品是否成为了用户完成某项核心任务不可或缺的一部分？用户离开你，是否意味着他必须回到那个低效、痛苦的旧流程中去？
• • 数据飞轮： 因为独占了工作流，你是否能捕获到真实、独特、带有上下文的交互数据？这些数据能否反哺你的产品，让你的AI Agent越来越“懂”这个领域，从而形成竞争对手无法追赶的优势？

你的产品要做的，不是成为一个聪明的“聊天机器人”，而是成为一个嵌入工作流的、不知疲倦的“行动者”。

给AI创业者和产品经理的行动指南

YC S25已经清晰地揭示了未来几年的航向。泡沫终将破裂，但新大陆的海岸线也已清晰可见。对于想在这片新大陆上有所作为的你，我们总结了三条行动指南：

1. 1. 停止对“旷世奇才”的执念，去精通一个“成功范式”。 与其花费一年时间去寻找一个无人涉足的领域，不如花三个月时间，将一个已被验证的AI原生模式（如“Cursor for X”）完美地应用到你最熟悉的行业中去。执行力，是这个时代最稀缺的资源。
2. 2. 以“工作流”为中心设计你的产品，而不是“功能列表”。 在产品规划会上，第一个要问的问题不应该是“我们能加什么AI功能”，而应该是“我们能用AI完整地‘吃掉’用户的哪个核心工作流？”
3. 3. 从你最切身的痛苦中寻找创业方向。 本届最动人的项目，几乎都是“创始人即用户”的典范。一个被你亲身验证过无数次的、真实存在的巨大痛点，远比一份光鲜亮丽的市场分析报告更有价值。

AI Agent的时代已经到来。它需要的不只是技术专家，更是深刻理解行业、洞察人性的产品思想家和战略家。现在，这份战略地图已经铺开，是时候开始绘制你的航线了。