免费POC, 零成本试错
AI知识库

AI知识库

学习大模型的前沿技术与行业落地应用


收藏

AI+广告早已经不是未来式了

发布日期:2025-05-10 07:33:12 浏览次数: 2416
作者:卢磊的树洞

微信搜一搜,关注“卢磊的树洞”

推荐语

AI在广告领域的应用已经颠覆传统市场,Applovin的成功案例揭示了未来趋势。

核心内容:
1. Applovin市值与大模型AI应用的商业化落地
2. 利润率提升与大模型应用的关系分析
3. Applovin毛利上涨背后的竞价计费剩余概念
4. 大模型如何提升竞价计费剩余
5. Applovin的数据能力布局及其对AI+广告的影响
6. 国内AI+广告颠覆效应不明显的原因探讨

杨芳贤
53AI创始人/腾讯云(TVP)最具价值专家
我写这篇稿子的时候,applovin的实时市值1070亿美金,比美团低一点,大约相当于三个百度,两个京东。在大模型AI赛道,相比于openAI最新的1500亿美金估值稍逊,但是applovin是货真价实的财务数据支撑的公允市值,比现在的openAI的估值含金量还是高很多。
我看到很多关于这波大模型AI应用还有人在讨论商业化落地的高优方向甚至是对商业化的可能性仍有质疑。如果在千亿美金规模下的二级市场数据都不能回答上面的问题,那么要什么水平的结果才算是给上述两个基础问题下充分结论的证据呢?
我最近花了一些精力来整理研究applovin和AI+广告的国内市场,今天的文章我来尝试给上述问题一些论述。

问题1: 如何理解Applovin最近一年的股价上涨?
  • 首先要明确的是其驱动力不是来自营收规模的提升而是来自利润率的上升
  • 然后要充分理解其利润率上升和大模型应用的关系
  • 最后要理解毛利上升的过阈值效应带来的想象力空间
股票软件截图
业绩统计,作图来自网络
问题2: 怎么理解利润率的过阈值效应?

Applovin 2024年三季度的EBITDA利润率78%,显著优于自营流量型平台,可以近似理解为其价值2元流量的获取成本只有0.44元,作为参考,抖音的广告ARPU不到两元,其网络带宽成本都超过0.5元/人日。

中介平台利润低一直其相比于自营性流量平台在PS估值系数上差异巨大的主要原因。现在我们有理由相信,在这波AI大模型的助力下,中介型广告平台在海外完全有可能成为优于meta google的商业模式。

海外两种广告平台的对比
问题3: 如何理解Applovin的毛利上涨?
这里有个很重要的概念叫做竞价计费剩余,准确的定义涉及到博弈论和计算广告的很多专业概念。这里我给个例子辅助大家理解:
如果有个苹果在完全信息公开的场合下拍卖,从高到底依次买方的真实底价是10元,8元,5元……,那么思考一下这个苹果最后会卖出去多少钱?
是略高于8元,因为真实底价最高价的人在知道次高价为8元时,会追求最大限度略高于次高价。这里10元和8元之间差的2元就是竞价计费剩余。
因此我们可以把Applovin的利润提升理解为下图,我就不展开解读了。
问题4:大模型时如何提升其竞价计费剩余的?
关于Applovin的数据优势来源我们放在紧接着的问题讨论,这里我们先看在默认数据具备优势时,多模态大模型的提升点,特别是相对于18年之前的深度学习的提升点
问题5:Applovin围绕数据能力的提前布局
主要是红框的三个产品布局:
问题6:为什么国内感受不到AI+广告的颠覆效应?
中国的线上广告的Top10垄断率是可以认为100%的,没有中介平台生态,另外还有一些国内的代理中介生态和货币化率的量化因素制约。
  • 国内代理商生态相对弱势:2018年大盘增速放缓后,其实际利益分配快速下滑
  • 广告主视角货币化率已过载式透支,时间节点在18年之后,24年之前

以下图数据仅作示意,不具备量化精度
问题7: 那么国内生态的AI+广告的落地会是什么样?
国内的想象力空间短期内确实不如海外。受限于国内的线上流量分布,更彻底的短视频化和更高强度的买量内圈,结合Applovin的关键产品和数据布局,我个人给出如下象限示意,友商产品统计不全或者定位不准敬请海涵。
  • 因为国内的联盟广告(最接近applovin的中介模式)弱势,我认为应用会更聚焦在买量和归因上,也就是applovin的Appdiscovery和Adjust场景更充分展开
  • 国内的内卷和巨头强势生态下,AI的颠覆效应会被充分缓冲,拆分为L1到L4的四个演化阶段。
问题8: 如何测算国内AI+广告规模空间?
两个主要问题,基数和占比:
  • 基数有两个口径,主要看要不要闭环电商,要是一万亿的基数,不要是5000亿基数,这个的变数主要看几家电商平台会不会放开相关生态
  • 占比参考Applovin做最保守近似,个人认为10%比较可靠。
问题9:我们引力引擎计划如何推进这一工作?
引力现在不是一家AI公司,但是未来一定会是。

53AI,企业落地大模型首选服务商

产品:场景落地咨询+大模型应用平台+行业解决方案

承诺:免费POC验证,效果达标后再合作。零风险落地应用大模型,已交付160+中大型企业

联系我们

售前咨询
186 6662 7370
预约演示
185 8882 0121

微信扫码

添加专属顾问

回到顶部

加载中...

扫码咨询

扫码登录
登录即表示您同意《53AI网站服务协议》
服务协议

欢迎您使用【53AI 官方网站】(以下简称“本网站”或“我们”)。本《会员服务协议》(以下简称“本协议”)是您(以下简称“会员”或“用户”)与【深圳市博思协创网络科技有限公司】之间关于注册、登录及使用本网站会员服务所订立的法律协议。

在您注册或登录前,请务必审慎阅读、充分理解各条款内容,特别是免除或限制责任的条款、知识产权条款、争议解决条款等。此类条款将以加粗形式提示您注意。 当您通过微信公众号授权、手机验证码验证或其他方式成功登录本网站时,即视为您已完全理解并同意接受本协议的全部内容。

一、 定义

本网站:指由【深圳市博思协创网络科技有限公司】运营的,域名为【53ai.com】的网站及相关移动端页面。

会员服务:指本网站向注册会员提供的知识库文章查阅、内容检索及其他相关增值服务。

知识库内容:指本网站发布的包括但不限于文字、图表、数据、研究报告、行业分析等数字化内容资源。

二、 账号注册与登录

登录方式:本网站支持以下登录方式,您可根据实际情况选择:

微信公众号授权登录:您同意将您的微信OpenID信息授权给本网站,用于创建或关联会员账号。

手机验证码登录:您需提供真实有效的手机号码,并通过短信验证码完成身份验证与登录/注册。

账号安全:您的账号仅限您本人使用,禁止赠与、借用、租用、转让或售卖。因您保管不善导致的账号被盗、密码泄露等损失,由您自行承担。

实名认证:根据相关法律法规要求,我们可能要求您在特定功能下完成实名认证。如您拒绝提供,可能无法使用部分或全部服务。

未成年人保护:若您未满18周岁,请在法定监护人的陪同下阅读本协议,并在征得监护人同意后使用本服务。

三、 服务内容与规范

知识库查阅权限:会员登录后,有权按照其会员等级对应的权限范围,在线浏览、检索本网站知识库中的相关文章及内容。

服务变更:我们有权根据业务发展需要,调整、变更或终止部分服务内容,并将以网站公告、公众号消息等方式提前通知。

禁止行为:您在使用服务时不得实施以下行为:

利用技术手段批量爬取、下载、转存知识库内容;

将知识库内容用于商业目的或未经授权地向第三方传播;

干扰本网站正常运行或侵犯其他用户合法权益;

发布违法违规信息或从事违反公序良俗的活动。

四、 知识产权声明

权利归属:本网站知识库中的排版设计、软件代码等内容的知识产权均归【公司全称】或原权利人所有,受《中华人民共和国著作权法》等法律保护。

有限许可:本网站授予会员一项非独占、不可转让、不可转授权的普通许可,仅限于个人学习、研究之目的在线查阅知识库内容。

侵权追责:未经书面许可,任何单位或个人不得以任何形式复制、转载、摘编、镜像、汇编或以其他方式使用上述内容。一经发现,我们保留追究其法律责任的权利。

五、 个人信息保护

我们重视对您个人信息的保护。关于我们如何收集、使用、存储和保护您的个人信息,请单独阅读 《隐私政策》。

您通过微信公众号授权或手机号验证所提供的信息,我们将严格按照《个人信息保护法》的规定处理,仅用于身份识别、服务提供及安全验证等必要用途。

您可以随时通过网站设置或联系客服行使查阅、更正、删除个人信息及撤回授权同意的权利。

六、 免责声明

内容准确性:知识库内容仅供参考,不构成专业建议。我们不对其完整性、准确性、时效性作任何明示或暗示的保证,您应自行判断并承担使用风险。

不可抗力:因自然灾害、政策法规变化、网络故障、第三方平台接口异常(如微信接口维护、运营商短信通道故障)等不可抗力导致的服务中断或延迟,我们不承担违约责任。

第三方链接:本网站可能包含指向第三方网站的链接,该等网站的内容和服务不受我们控制,请您自行甄别风险。

七、 违约责任

如您违反本协议约定,我们有权视情节采取警告、限制功能、暂停服务、注销账号等措施,并保留要求赔偿损失的权利。

如因您的违约行为导致我们遭受行政处罚、第三方索赔或商誉损失,您应承担全部赔偿责任(包括但不限于罚款、赔偿金、律师费、公证费等)。

八、 法律适用与争议解决

本协议的订立、执行和解释均适用中华人民共和国大陆地区法律。

因本协议产生的或与本协议有关的任何争议,双方应友好协商解决;协商不成的,任何一方均可向【公司所在地】有管辖权的人民法院提起诉讼。

九、 其他

本协议构成双方就本服务达成的完整协议,取代此前任何口头或书面约定。

本协议任一条款被认定为无效或不可执行的,不影响其他条款的效力。

我们对本协议享有最终解释权,并在法律允许的范围内保留随时修改的权利。修改后的协议一经公布即生效,继续使用服务即视为同意修订内容。


已查阅